融资租赁筹资是什么意思？定义与运作方式解析

融资租赁筹资是一种通过租赁形式获取资产使用权的融资方式，对于企业来说，当需要引入设备但缺乏足够资金时，可通过与融资租赁公司合作，由租赁公司出资购买设备并长期租给企业使用，这种方式既解决了企业资金压力，又避免了直接购买带来的财务负担。

一、融资租赁的核心逻辑

融资租赁的本质是“以租代购”，企业选定所需设备后，融资租赁公司根据需求购置设备，随后以收取租金的形式将设备使用权转移给企业，租赁期内，企业按期支付租金，租赁期满后可根据协议选择续租、退回设备或按残值购买所有权。

与传统贷款不同，融资租赁交易中，租赁物始终作为租赁公司的资产存在，企业仅获得使用权，这种模式有效隔离了设备所有权风险，尤其适合需要频繁更新设备的行业。

二、融资租赁的三大特征

1、资金与资产双重匹配

融资租赁同时完成设备采购和资金筹措两个环节，企业无需单独申请设备购置贷款，租赁合同直接锁定设备使用周期与还款周期。

2、灵活的财务处理方式

租金支出可计入经营成本，在税务处理上具有优化空间，根据《企业会计准则》，符合特定条件的融资租赁资产可纳入表外管理，帮助改善企业资产负债结构。

3、风险共担机制

租赁公司承担设备选型的专业评估责任，例如在医疗器械租赁中，租赁方会联合厂商对设备投资回报率进行测算，降低企业决策风险。

三、与其他融资工具的对比

与银行贷款相比，融资租赁准入门槛更低，根据2022年行业报告，中小企业通过融资租赁获得设备的成功率比传统信贷高42%，对于初创企业或轻资产公司，设备本身就可作为租赁交易的担保物。

与经营租赁的区别在于合同期限和权利义务，融资租赁合同期通常覆盖设备经济寿命的75%以上，且承租方需承担维护、保险等责任，更接近资产的实际拥有者。

四、典型应用场景

1、制造业设备升级

某汽车零部件企业通过融资租赁引进价值5000万元的智能生产线，在5年租赁期内完成产能升级，租金支出与新增利润形成匹配。

2、航空运输领域

航空公司80%以上的飞机通过融资租赁方式运营，这种方式避免了一次性支付数亿美元购机款，将固定成本转化为可预测的运营成本。

3、医疗设备引入

私立医院通过融资租赁引进CT、MRI等大型设备，在3-5年内用诊疗收入覆盖租金，解决了动辄上千万元的采购压力。

五、企业决策的考量维度

1、现金流测算

需精确计算租赁期内每期现金流出，确保与经营现金流入匹配，建议做压力测试，模拟营收下降20%时的支付能力。

2、残值预估技术

设备到期残值直接影响租赁方案选择，精密加工设备残值率可达40%，而电子产品的残值可能不足10%。

3、退出机制设计

在签订合同时需明确设备到期处理方式，某物流企业就因未约定续租条款，在租赁到期时面临设备强制收回的风险。

六、市场现状与发展趋势

2022年中国融资租赁市场规模突破9万亿元，但渗透率仍不足发达国家的1/3，随着新基建推进，5G基站、新能源充电桩等新型资产的租赁需求快速增长，数字化风控系统的应用，使单笔业务的审批周期从两周缩短至3个工作日。

值得注意的是，监管层正在建立融资租赁物登记公示系统，这将有效解决同一设备重复融资的问题，未来3年，面向中小微企业的普惠型融资租赁产品预计增长200%。

个人观点：

在与多家企业主的交流中发现，不少经营者仍将融资租赁视为"不得已的选择"，这种工具在优化财务结构方面具有独特价值，特别是在经济周期波动时，保留现金储备与获取必要生产资源之间的平衡，往往决定着企业的生存能力，建议决策者跳出传统融资思维，将设备租赁纳入企业战略资源配置的常规选项。（完）